انجراف الدولار وارتفاع العملات الحساسة للمخاطر بسبب التفاؤل الصيني

تذبذب الدولار يوم الجمعة، متجها للأسبوع الرابع على التوالي من الانخفاضات مع تقييم المستثمرين لبيانات أمريكية لقياس وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة، في حين أبقت سلسلة من إجراءات التحفيز التي اتخذتها الصين على العملات الحساسة للمخاطر مرتفعة.

أشارت بيانات يوم الخميس إلى أن سوق العمل الأمريكي لا يزال يتمتع بصحة جيدة إلى حد ما، في حين أظهرت تقارير أخرى زيادة أرباح الشركات بوتيرة أقوى مما كان يعتقد في البداية في الربع الثاني، مما يسلط الضوء على التوقعات الاقتصادية المتفائلة.

ومع ذلك، ظل الدولار في حالة تراجع حيث قام المتداولون بتسعير ۷۳ نقطة أساس من التيسير لبقية العام، مع فرصة بنسبة %٥۱ لخفض كبير آخر بمقدار نصف نقطة مئوية، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا إلى تحول في التركيز بعيدًا عن التضخم ونحو الحفاظ على صحة سوق العمل، حيث قام بتخفيض سعر الفائدة أكبر من المعتاد بمقدار ٥۰ نقطة أساس الأسبوع الماضي.

وسجل مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات بما في ذلك الين واليورو، في أحدث قراءة ۱۰۰.٦۷، وهو ليس بعيدًا عن أدنى مستوى في ۱٤ شهرًا البالغ ۱۰۰.۲۱ الذي لامسه يوم الأربعاء. وانخفض المؤشر بنسبة %۰.۰٦ هذا الأسبوع، وهو الأسبوع الرابع على التوالي من الانخفاضات.

واستقر اليورو عند ۱.۱۱٦۸۷ دولار، وهو ما يقل قليلا عن أعلى مستوى في ۱٤ شهرا البالغ ۱.۱۲۱٤ دولار الذي لامسه يوم الأربعاء. وصل الدولار إلى أدنى مستوى له خلال ۱٤ شهرًا مقابل اليورو بسبب هذا أيضًا.

وقال ريان براندهام، رئيس أسواق رأس المال العالمية لأمريكا الشمالية في شركة Validus Risk Management، إن البيانات تشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي ينمو بوتيرة قوية، وبينما يتباطأ سوق العمل، فإن مخاوف السوق من حدوث تراجع أكثر حدة قد تكون مبالغ فيها.

"هذا يشير إلى نهج أكثر حذرا تجاه تخفيضات أسعار الفائدة، مع إعطاء الأولوية للتوازن بين تفويض التوظيف لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ومراقبة مخاطر التضخم."

وسيراقب المستثمرون مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي المقرر إصداره في وقت لاحق يوم الجمعة، لكن المحللين لا يتوقعون أن تؤدي البيانات إلى تغيير جوهري في أسعار السوق لأسعار الفائدة الأمريكية ما لم يكن هناك خطأ كبير.

انخفض الجنيه الاسترليني قليلا إلى ۱.۳۳۹۷٥ دولار لكنه ظل قريبا من أعلى مستوى في عامين ونصف العام الذي لامسه هذا الأسبوع مع تزايد الرغبة في المخاطرة بفضل سلسلة من إجراءات التحفيز من الصين، مثل خفض حجم الأموال النقدية التي يجب أن تحتفظ بها البنوك كاحتياطيات بحلول عام ۲۰۱۹. ٥۰ نقطة أساس.

كما استقر الدولاران الأسترالي والنيوزيلندي الحساسان للمخاطر بالقرب من أعلى مستوياتهما في عدة سنوات بسبب خطط التحفيز الصينية.

وسجل الدولار الأسترالي في أحدث تعاملات ۰.٦۸۸۹ دولار أمريكي، ليحوم بالقرب من أعلى مستوى في ۱۸ شهرًا الذي لامسه يوم الأربعاء. وسجل الدولار النيوزيلندي في أحدث مرة ۰.٦۳۲۱ دولار، وهو قريب أيضًا من أعلى مستوى له في تسعة أشهر.

الصين للإنقاذ

وتعهد قادة الصين يوم الخميس بدعم الاقتصاد المتعثر من خلال تخفيضات "قوية" في أسعار الفائدة وتعديل السياسات المالية والنقدية، مما أثار التوقعات لمزيد من التحفيز.

وجاءت هذه التصريحات، التي تضمنت توجيهات للحكومة لدعم استهلاك الأسر وتحقيق الاستقرار في سوق العقارات المضطربة، في قراءة رسمية للاجتماع الشهري لكبار مسؤولي الحزب الشيوعي، المكتب السياسي.

وقال الاقتصاديون في آي إن جي إن التعليقات الصادرة عن اجتماع المكتب السياسي أكدت أن السلطات غيرت وجهتها في جهودها لتعزيز الاقتصاد واستقرار الثقة.

وقالوا في مذكرة "عقد الاجتماع في سبتمبر بدلا من الانتظار حتى اجتماع ديسمبر المقرر عادة هو في حد ذاته إشارة إلى أن السلطات مستعدة لاتخاذ إجراءات أكثر إلحاحا لتحقيق هدف النمو البالغ ٥%".

وفي الوقت نفسه، وصل الين إلى أدنى مستوى له في أكثر من ثلاثة أسابيع عند ۱٤٥.٥۲ للدولار في التعاملات المبكرة، حيث يعقد الحزب الحاكم في اليابان واحدة من أكثر المنافسات على القيادة التي لا يمكن التنبؤ بها منذ عقود يوم الجمعة.

أظهرت بيانات يوم الجمعة أن التضخم الأساسي في العاصمة اليابانية يتوافق مع هدف البنك المركزي البالغ ۲٪ في سبتمبر، وهي علامة على أن الاقتصاد يحرز تقدما في تلبية معايير المزيد من رفع أسعار الفائدة.