نظرة عامة على النظام البيئي Monad Blockchain DeFi: الإقراض، والإنتاجية، والتوقيع المساحي السائل

النظام البيئي Monad DeFi: نظرة عامة

في اليوم الأول من إطلاق شبكة Monad الرئيسية، يهدف هذا المقال إلى تزويدك بفهم سريع لسوق الإقراض ومنتجات الإنتاجية وعروض التوقيع المساحي السائل البارزة داخل النظام البيئي DeFi الخاص بها. تم تصميم Monad خصيصًا لدعم تدفق الملايين من المستخدمين إلى DeFi، وهي قادرة على دعم العمليات اليومية واسعة النطاق للتطبيقات المالية الكبيرة. من خلال قدرتها على معالجة 10000 معاملة في الثانية، وسرعة إنشاء الكتلة البالغة 400 مللي ثانية، والنهائية العالية، تسعى Monad جاهدة للقضاء على المشكلات الشائعة في DeFi، مثل فشل المعاملات والانزلاق العالي وتأخير بيانات أوراكل ورسوم الغاز المرتفعة. ستعمل تطبيقات DeFi التي تعمل على Monad بكفاءة بسرعات مماثلة لسرعات البورصات المركزية، كل ذلك أثناء التنفيذ بالكامل على شبكة لامركزية.

بروتوكولات الإقراض: إقراض الأصول واقتراضها في النظام البيئي DeFi

يمكّن إقراض DeFi من تحويل الأصول الحالية إلى سيولة قابلة للاستخدام. على Monad، يصبح هذا وسيلة مهمة لتضخيم التعرض للمخاطر: يمكن للمستخدمين رهن رموز التوقيع المساحي السائل (LSTs) لاقتراض العملات المستقرة، واكتساب عوائد أعلى من خلال المواقف المتكررة، أو اعتماد استراتيجيات الرهن المتعددة بناءً على مستوى مشاركتهم. توفر بروتوكولات الإقراض في النظام البيئي Monad حلول منتجات متباينة لمجموعات مختلفة من المستخدمين.

Curvance

تسمح Curvance للمستخدمين بتحويل أصول مثل MON وLSTs والعملات المستقرة ذات الفائدة إلى مراكز ذات رافعة مالية من خلال معاملة واحدة. تعمل واجهة المنتج على تبسيط الخطوات التشغيلية المتكررة التقليدية: لا حاجة لتكرار عمليات الإيداع أو الإقراض أو إعادة التوريد. تركز Curvance على كفاءة رأس المال العالية، وتوفر نسب قيمة القرض إلى القيمة الرائدة في السوق، وتدعم أنواعًا مختلفة من الضمانات: رموز التوقيع المساحي السائل، والعملات المستقرة ذات الفائدة، ومشتقات العائد، ورموز الخزانة. تتضمن خريطة طريق Curvance أيضًا دعمًا لمزيد من الأصول البديلة. يعتمد بروتوكول Curvance على آلية تصفية قابلة للتطوير: تحسين الكفاءة من خلال التصفية المجمعة، واستخدام تسوية على غرار المزاد لتحسين معدلات الاسترداد، وإطلاق برنامج نقاط لتحفيز المودعين والمقترضين.

TownSquare

تتبنى TownSquare حلاً أكثر نمطية، وهو مناسب للمستخدمين الذين يفضلون إدارة مراكزهم بنشاط: فهو يتيح عزل المخاطر، واستخدام الضمانات المختلطة، وتخصيص كل قرض. يمكن للمستخدمين فتح مراكز إقراض مستقلة متعددة داخل حساب واحد، لكل منها مجموعة الضمانات الخاصة بها وأهداف الاقتراض. يمكنك: استخدام رموز التوقيع المساحي السائل كضمان لاقتراض العملات المستقرة، واستخدام العملات المستقرة لاقتراض MON، وخلط ومطابقة رموز التوقيع المساحي السائل والعملات المستقرة لتحقيق تنويع. يمكن إدارة جميع العمليات من خلال محفظة واحدة، دون الحاجة إلى تبديل واجهات مختلفة. تستخدم TownSquare نموذج مجمع للسيولة الموحدة، حيث يشارك المقرضون في نفس المجموعة، بينما يمكن للمقترضين بناء مراكز مخصصة. بالنسبة للأصول ذات الصلة (مثل MON وMON-LST)، تقدم TownSquare أيضًا "وضع الكفاءة"، مما يسمح للمتداولين الذين يسعون إلى توسيع التعرض الاتجاهي بالحصول على نسب قيمة القرض إلى القيمة أعلى. تخطط TownSquare لدعم رموز Monad Liquidity Staking المختلفة والأصول الأكثر رسوخًا، وستتكامل أيضًا مع العملة المستقرة USD1 من WLFI، وإصدار رمز sUSD1 ذي الفائدة، وهو مصمم خصيصًا للاندماج المباشر في استراتيجيات التداول المتكررة. بروتوكولات الإقراض الأخرى التي سيتم إطلاقها على Monad: Morpho Euler Gearbox Neverland Money

منتجات الإنتاجية: استكشاف فرص الإنتاجية

بالإضافة إلى خدمات الإقراض، يوفر نظام Monad البيئي أيضًا منتجات ذات توجه إنتاجي، مما يسمح للمستخدمين بالاستفادة بسهولة من الفرص البيئية. تقوم هذه المنتجات بتغليف استراتيجيات الاستثمار والإدارة النشطة والسيولة في أصول قابلة للاحتفاظ، والتي يمكن للمستخدمين تداولها أو استخدامها داخل النظام البيئي DeFi. وهذا يجعل الحصول على العائد قابلاً للتطبيق وقابلاً للتركيب منذ اليوم الأول. يسلط هذا القسم الضوء على اثنين من خزائن الإنتاجية التي سيتم إطلاقها عند إطلاق شبكة Monad الرئيسية.

MON Vault: تخصيص الأصول المدارة بنشاط

تم بناء MON Vault بواسطة Mellow وتشغيله بواسطة Steakhouse، وهو يوفر استراتيجية إدارة نشطة للمستخدمين الذين يرغبون في كسب عائد دون الحاجة إلى التشغيل اليدوي. لست مطالبًا بإيداع الأموال في مجموعات أو استراتيجيات منفصلة، ما عليك سوى إيداع رموز MON، وسيقوم MON Vault تلقائيًا بتخصيص الأموال لأفضل الخيارات، بما في ذلك رموز التوقيع المساحي السائل وأسواق الإقراض وبرامج التحفيز البيئي. تركز MON Vault بشكل أساسي على: تخصيص نشط لفرص عائد MON المختلفة، وتعديل الاستراتيجيات ديناميكيًا مع إطلاق منصات السيولة وLSTs، والتوجيه الفعال إلى استراتيجيات الرهن المختلفة، مما يؤدي في النهاية إلى استراتيجية عائد MON منخفضة التدخل، مع الحفاظ على السيولة، وقابلية التركيب، وسهولة الحمل عبر نظام Monad البيئي، والحصول بدقة على فرص عائد يمكن التحكم فيها بالمخاطر.

earnAUSD Vault: حلول زيادة العائد للعملات المستقرة عالية السيولة

تم تطوير earnAUSD Vault بالاشتراك بين Agora وUpshift، وهو يوفر حلولًا شاملة لعائد العملات المستقرة لمستخدمي نظام Monad البيئي. ما عليك سوى إيداع العملة المستقرة AUSD الصادرة عن Agora بالدولار الأمريكي، ويمكنك الحصول على رموز earnAUSD المدرة للفائدة والقابلة للتداول بحرية دون إدارة استراتيجيات الاستثمار بنفسك. ستقوم earnAUSD Vault بتخصيص أصول AUSD للعديد من قنوات العائد داخل نظام Monad البيئي. مع تطور النظام البيئي، من المتوقع أن تتضمن الاستراتيجيات المستقبلية فرصًا أكثر تنوعًا لزيادة القيمة مثل تداول الأساس واستراتيجيات العائد المنظمة. يعتمد تصميم earnAUSD على ثلاث وظائف أساسية: التخصيص الأمثل: تخصيص الأموال تلقائيًا للأسواق التي تقدم فوائد معدلة حسب المخاطر. قابلية تركيب عميقة: دعم بروتوكولات الإقراض عبر السلاسل وDEX وبورصات العقود الآجلة الدائمة. تصميم أولوية السيولة: لا يزال من الممكن استخدام earnAUSD كضمان، ويمكن تداوله في المجمعات، والحصول على الدعم من النظام البيئي بأكمله. بالإضافة إلى ذلك، تدمج earnAUSD Vault أيضًا طبقات التحفيز الأصلية من Agora وUpshift، مما يخلق منتج عائد موحد لمستخدمي العملات المستقرة الذين يدخلون نظام Monad البيئي.

MON Staking والتوقيع المساحي السائل

بالإضافة إلى بروتوكولات الإقراض ومنتجات الإنتاجية، يشتمل نظام Monad DeFi البيئي أيضًا على خدمات MON staking والتوقيع المساحي السائل. من خلال MON staking، يمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت staking للحفاظ على أمن الشبكة. يمكن للمستخدمين الرهان مباشرة على عقد التحقق من خلال لوحات معلومات Gmonads أو MonadVision. يعد التوقيع المساحي السائل بديلاً للرهن العادي، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على رموز التوقيع المساحي السائل (LST) المقابلة من خلال رهن الأصول. يمكن استخدام رموز LST جنبًا إلى جنب في النظام البيئي DeFi، مما يسمح للمراهنين بكسب مكافآت الرهن مع المشاركة أيضًا في أنشطة DeFi الأخرى. من خلال الحفاظ على سيولة رموز LST، يمكن للمستخدمين تحقيق معاملات الأصول والإقراض وتوفير السيولة والعديد من تطبيقات السيناريوهات الأخرى في جميع أنحاء النظام البيئي DeFi. هناك العديد من البروتوكولات التي توفر LST في نظام Monad البيئي: Fastlane → shMON Kintsu → sMON Magma → gMON. بفضل التكامل الواسع النطاق لهذه الرموز LST في النظام البيئي، يمكن لراهني MON كسب عوائد إضافية بالإضافة إلى مكافآت الرهن الأساسية. بالإضافة إلى البروتوكولات المذكورة أعلاه، سيرحب إطلاق شبكة Monad الرئيسية أيضًا بالعديد من بروتوكولات DeFi التي تغطي فئات متعددة. إن إطلاق شبكة Monad الرئيسية ليس سوى البداية: ستسمح هذه البروتوكولات الأساسية للمستخدمين ببدء تجربة وتحسين وتخطيط، وبالتالي إطلاق الإمكانات الكاملة لبيئة DeFi عالية الأداء على السلسلة بالكامل.