வணக்கம், user_no_name

வர்த்தகம

டெபாசிட்

வெளியேறு
உள்நுழை பதிவு செய்
TA

மொழி

English English (Global)

English English (EU)

English English (UK)

English English (AU)

English English (ZA)

English English (St. Vincent)

Deutsch German

Español Spanish (Latam)

Español Spanish (Spain)

Français French

Dansk Danish

Italiano Italian

Nederlands Dutch

العربية Arabic

Svenka Swedish

Tiếng việt Vietnamese

Bahasa Melayu Malay

ภาษาไทย Thai

繁體中文 Traditional Chinese

简体中文 Simplified Chinese

Tagalog Tagalog

தமிழ் Tamil

हिन्दी Hindi

Português Portuguese

Bahasa Indonesia Indonesian

한국어 Korean

English English (BVI)
மார்கெட்கள்

தயாரிப்புகள்

அந்நிய செலாவணி

பங்குகள்

வியாபாரச் சரக்குகள்

குறியீடுகள்

கிரிப்டோ

ETFகள்

பத்திரங்கள்
வர்த்தகம்

வர்த்தகத் தளங்கள்

இணைய தளம்

செயலி

MT4

MT5

சமூக வர்த்தகம்

வர்த்தக கருவிகள்

CFD வர்த்தக கால்குலேட்டர்

அந்நிய செலாவணி மார்ஜின் கால்குலேட்டர்

வியாபாரச் சரக்குகள் லாப கால்குலேட்டர

அந்நிய செலாவணி லாப கால்குலேட்டர

பொருளாதார காலண்டர்

வர்த்தக தகவல்

CFD வர்த்தகம்

CFD உடைமை பட்டியல்

வர்த்தக நிபந்தனைகள்

வர்த்தக நேரங்கள்

கலாவதி தேதிகள்

வரவிருக்கும் வர்த்தக விடுமுறைகள

வாராந்திர காலாவதி ரோல்ஓவர

வர்த்தக அம்சங்கள்

மார்கெட்டின் ஆழம்
கற்றல்

வர்த்தகக் கற்றல்

கல்வி மையம்

வர்த்தக அடிப்படைகள்

விடியோ லைப்ரரி

செய்திகள் & பகுப்பாய்வுகள்

செய்திகள்

வெபினார்கள்
பார்ட்னர்ஷிப்

இணைப்பு

IB
அறிமுகம்

Markets.com - அறிமுகம்

எதற்காக markets.com

உலகளாவிய சேவைகள்

எங்கள் குழுமம்

விருதுகள் மற்றும் மீடியா

உதவி & ஆதரவு

தொடர்பு ஆதரவு

புகார்கள்

தரவு & பாதுகாப்பு

ஆன்லைன் பாதுகாப்பு

குக்கீ டிஸ்க்ளோஷர்

சட்டத் தொகுப்பு

சட்டத் தொகுப்பு

தேடுக

மொழி

உள்நுழை பதிவு செய்

US Interest Rate Volatility Plunge Squeezes Popular QIS Strategies

செவ்வாய் Sep 23 2025 15:20

2 நிமி

உள்ளடக்க அட்டவணை

1. Interest Rate Volatility Plunge Threatens QIS Strategies
1.1 What are QIS Strategies?
1.2 Recent Losses in QIS Strategies
1.3 Analyzing the Reasons for the Decline
1.4 Future Market Concerns

Interest Rate Volatility Plunge Threatens QIS Strategies

Wall Street is undergoing a noticeable shift as a sharp drop in US interest rate volatility is wreaking havoc on one of the most popular hedging strategies in the financial market. Particularly affected are the protective Quantitative Investment Strategies (QIS) developed by major banks and sold to financial institutions.

What are QIS Strategies?

QIS strategies are essentially "systematic trading portfolios" sold in the form of swap contracts to hedge funds, pension funds, and other institutions. Their primary function is to provide "insurance" against significant potential economic risks. Most QIS strategies are built around "10-year/20-year swaptions," which are 10-year options that allow investors to enter into 20-year interest rate swap contracts. These options serve as protection tools against interest rate volatility and reflect market expectations for future volatility.

Recent Losses in QIS Strategies

According to data compiled by Bloomberg, the volatility of various assets is generally narrowing, and the aforementioned swaptions are experiencing their largest monthly implied volatility drop since November 2023. LumRisk data indicates that this means many QIS strategies designed to profit from rising contract volatility have recorded an average loss of 2.6% this month.

Analyzing the Reasons for the Decline

Experts attribute this decline in interest rate volatility to several factors, including: * **Closing Hedging Positions:** Investors closing hedging positions on mortgage-backed securities (MBS). * **Interest Rate Cut Expectations:** Market expectations that the Federal Reserve will continue to cut interest rates. * **Decreased Concerns about Fiscal Deficit:** Lower level of concern about the US fiscal deficit. * **Political Flexibility:** Market expectations that politicians will intervene to avoid economic crises.

Future Market Concerns

This significant volatility raises concerns in the market about the potential for further deleveraging in the QIS space, especially since the specific performance of different QIS products varies due to differences in product design. Some believe that the decline in long-term interest rate volatility may not last, especially given the lack of widespread liquidation of related QIS products. They also emphasize that doing these deals still makes sense if it helps investors hedge against risks such as "US debt default" or "political turmoil in a European country."

Risk Warning and Disclaimer: This article represents only the author’s views and is for reference only. It does not constitute investment advice or financial guidance, nor does it represent the stance of the Markets.com platform. Trading Contracts for Difference (CFDs) involves high leverage and significant risks. Before making any trading decisions, we recommend consulting a professional financial advisor to assess your financial situation and risk tolerance. Any trading decisions based on this article are at your own risk.