مستقبل الأصول الرقمية: البنية التحتية والتمويل اللامركزي والمستهلك

مستقبل الأصول الرقمية: نظرة متعمقة

نقاط أساسية

• تطور البنية التحتية للأصول الرقمية وتسارع وتيرته.
• ابتكارات في التمويل اللامركزي (DeFi) وإدارة المخاطر.
• توسيع نطاق تطبيقات الأصول الرقمية لتشمل المستهلكين.
• أهمية وضوح التنظيمات في دعم النمو المستدام.

البنية التحتية

BuilderNet لحلول Solver

أكثر من 50% من تدفقات أوامر التجزئة "غير السامة" على EVM تتم من خلال مجمّعات النية التي تستخدم نموذج Solver. ومع ذلك، غالبًا ما يواجه Solvers تأخيرات في دمج مسارات جديدة بسبب العمل المكثف المطلوب لفهم منطقها ومنع عمليات التراجع والحفاظ على زمن انتقال منخفض للمحاكاة.

الفرصة: تطبيق فكرة مشابهة لـ BuilderNet في سوق Solver، حيث يمكن لـ Solvers التعاون وتبادل معلومات مثل تدفقات أوامر النية، وتكامل RFQ (طلب عرض أسعار)، ومقاييس التحليل/السيولة.

حوسبة عالية الأداء وخاصة باستخدام التشفير الهجين والأمان المادي

على الرغم من أن TEEs (بيئات التنفيذ الموثوقة) تعد بتحقيق "ذكاء اصطناعي خاص في السحابة"، إلا أن الهجمات الأخيرة كشفت أنها لا تزال عرضة لتسريب البيانات. من ناحية أخرى، فإن التشفير النقي (MPC/FHE) آمن للغاية ولكنه بطيء ومعقد للغاية بالنسبة لمعظم أحمال عمل الذكاء الاصطناعي العملية.

الفرصة: بيئة آمنة لتشغيل الذكاء الاصطناعي تعمل افتراضيًا في TEEs عالية السرعة ولكنها تقوم تلقائيًا بتوجيه الخطوات الأكثر حساسية إلى مجموعات MPC الصغيرة، وتسجيل "إثباتات التنفيذ الصحيح" القابلة للتحقق.

طبقة موحدة لسيولة العملات المستقرة

توفر طبقة سيولة العملات المستقرة بنية تحتية مشتركة لتداول وتسوية العملات المستقرة عبر سلاسل الكتل المتعددة. بدلاً من الحفاظ على مجمعات سيولة منفصلة على كل شبكة، يساهم موفرو السيولة بشكل جماعي في إنشاء احتياطي موحد يمكن لأي سلسلة الوصول إليه.

الفرصة: يحل هذا البنية التحتية أحد أوجه القصور الأساسية في DeFi: تجزئة سيولة العملات المستقرة.

التمويل اللامركزي (DeFi)

إدارة المخاطر والاكتتاب الذكي

تظل إدارة المخاطر في DeFi مشكلة كبيرة لم يتم حلها بالكامل. هناك العديد من الأساليب لإدارة المخاطر، بدءًا من آليات الحوكمة داخل البروتوكول إلى الاستعانة بمصادر خارجية لوكالات إدارة المخاطر.

الفرصة: طريقة لتقسيم المخاطر بشكل أكثر وضوحًا، مثل إدخال شرائح منظمة أو آليات أخرى لتوزيع التعرض للمخاطر بدقة أكبر بين المشاركين.

بروتوكولات شفافة لصناعة السوق

تظل بروتوكولات صناعة السوق (MM) واحدة من أكثر أجزاء الصناعة غموضًا، ونادرًا ما يتم الكشف عن الشروط الفعلية للاتفاقيات. غالبًا ما تفتقر فرق المشاريع إلى فهم هذه الصفقات والسيطرة عليها، مما يؤدي إلى دفع مبالغ زائدة مقابل خدمات صناعة السوق بسبب عدم فهمهم الكامل للسوق.

الفرصة: منصة تجميع بسيطة حيث يمكن للمشاريع أو صناع السوق نشر عروض التداول والمعلمات التي يرغبون في تلبيتها.

DeFi Smart Advisor 2.0 (التقاط LVR)

لا يمكن لأدوات الاستثمار الآلية الحالية التقاط ألفا هيكلية دقيقة على السلسلة على نطاق واسع.

الفرصة: يمكن أن يؤدي الاستفادة من فرص التقاط LVR من AMMs إلى تحقيق عوائد لمحفظتنا مع الحفاظ على توازن تخصيص الأصول.

التطبيقات الاستهلاكية

واجهة LLM ⇋ سوق التنبؤ

تم قبول أسواق التنبؤ على نطاق واسع، ولكن اكتشاف الأسواق المناسبة لا يزال يمثل مشكلة. لا توجد حاليًا طريقة بديهية للتعبير عن التنبؤ واتخاذ الإجراءات بناءً عليه.

الفرصة: يمكن حل مشكلة اكتشاف سوق التنبؤ من خلال واجهة تعتمد على LLM.

توسيع نطاق تكوين رأس المال على السلسلة

أثبتت أدوات التمويل على السلسلة مثل Echo.xyz و pump.fun و Zora فعالية نماذج التمويل على السلسلة التي يقودها المجتمع، لكن المشاركين الحاليين يقتصرون بشكل أساسي على مستخدمي العملات المشفرة الأصليين.

الفرصة: دمج هذه الوظائف الأساسية في منصات السوق الشامل.

طبقة اكتشاف العملات المشفرة

لا يزال مجال العملات المشفرة يفتقر إلى "صفحة مقصودة" أو محرك بحث موحد. لا توجد أي منصة تجمع كل المعلومات ذات الصلة (السعر، والمقاييس على السلسلة، والأخبار، والديناميكيات الاجتماعية، والعائد، والحوكمة).

الفرصة: إنشاء صفحة مقصودة جيدة التنظيم مدعومة بالذكاء الاصطناعي (Google للعملات المشفرة) تجمع بين البيانات الموجودة على السلسلة وموجزات الأخبار والإشارات الاجتماعية في تدفق معلومات متماسك للبحث/الاكتشاف.

التنظيم

قواعد بروتوكول واضحة والوصول المفتوح للبنوك

على الرغم من التقدم الكبير، لا تزال الأطر التنظيمية تلعب دورًا مهمًا في تشكيل سرعة نمو العملات المشفرة في المرحلة التالية. تفتقر البروتوكولات اللامركزية إلى قواعد واضحة وقابلة للتطبيق.

الفرصة: ستؤدي المعايير التنظيمية الواضحة والموحدة عالميًا إلى إطلاق العنان للابتكار وتعزيز مشاركة المؤسسات.